第一財經記者獲悉，此前瑞銀正在向中國證監(jiān)會申請獨資公募基金牌照，擬任總經理已經就位，為國內某公募基金原高管。然而，由于合并事發(fā)突然，據記者了解，目前瑞銀的中國公募基金申請大概率停擺，而此前瑞信擬100%控股的瑞信證券（中國）也面臨合并。

同時，瑞信、瑞銀這兩家銀行業(yè)巨頭的合并工作正在全面啟動。瑞銀方面最新回應第一財經記者稱，2023年5月9日，在近期宣布計劃收購瑞士信貸之后，瑞銀制定了最新的運營架構和領導團隊，此舉為兩家公司合并過程中的一個重要里程碑。

信息顯示，瑞銀將瑞信現任首席執(zhí)行官烏爾里希(UlrichKrner)納入瑞銀集團執(zhí)行委員會（將于收購交易完成后加入）。此外，合并后的公司將擁有五個業(yè)務部門、七個集團職能部門以及四個地區(qū)，此外還將新增瑞士信貸有限公司。五個關鍵業(yè)務部門都將由瑞銀原高管領導。瑞銀4月25日發(fā)布一季報時表示，對瑞信的收購交易預計在今年6月底前完成，但瑞銀董事長戴赫龍（ColmKclleher）此前表示，完成業(yè)務整合至少需要三到四年的時問。難以避免地，這兩家公司在中國的展業(yè)格局將受到全球業(yè)務重整的影響，且這種影響尤為突然。

(資料圖片僅供參考)

瑞銀、瑞信全球合并正式啟動

3月下旬，瑞信（CreditSuisse）被瑞銀（UBS）收購的突發(fā)消息震驚全球市場。隨后，市場的焦點很快轉移到合并和誰去誰留的問題。

為了推動合并工作，瑞銀集團在3月29日火速任命安思杰（SergioP.Ermotti）接替RalphHamers出任新首席執(zhí)行官。安思杰曾在全球金融危機后擔任瑞銀集團首席執(zhí)行官，任職九年后于2020年卸任。他的任命于4月5日生效。據記者了解，安思杰的火速接棒正是為了推動全球重整的進程。

5月9日，瑞銀方面也回應第一財經記者表示，瑞銀旗下業(yè)務部門、職能部門和各地區(qū)并行運營，瑞信首席執(zhí)行官UlrichKrner將于收購交易完成后加入瑞銀集團執(zhí)行委員會。五個關鍵業(yè)務部門將由瑞銀高管領導——IqbalKhan繼續(xù)擔任全球財富管理主管，SuniHarford繼續(xù)擔任資產管理總裁，RobKarofsky繼續(xù)擔任投資銀行主管，SabineKeller-Busse繼續(xù)擔任個人和企業(yè)銀行及瑞士業(yè)務總裁。唯一的重大變化是任命了BeatrizMartinJimenez，她將擔任歐洲、中東和非洲業(yè)務總裁，她還將繼續(xù)擔任瑞銀英國業(yè)務首席執(zhí)行官。

此外，所有風險和運營職能仍由瑞銀人員負責——ToddTuckner（自2004年加入瑞銀）將接替SarahYoungwood擔任集團首席財務官，MichelleBereaux將擔任集團整合官（她在瑞銀工作了近23年），ChristianBluhm將繼續(xù)擔任首席風險官，BarbaraLevi將繼續(xù)擔任集團法律顧問，MarkusRonner將繼續(xù)擔任集團首席合規(guī)和治理官。

（合并后相關部門的調整名單）

根據瑞銀5月9日發(fā)布的公告，收購交易將在未來幾周內在法律意義上完成(legalclose)。屆時，瑞信將被并入瑞銀集團有限公司(UBSGroupAG)，合并后的實體將作為一個銀行集團運營。在可預見的未來，瑞銀和瑞信將繼續(xù)獨立運營，瑞銀將對瑞士信貸的業(yè)務分階段進行整合。

安思杰對此表示：“對于瑞銀、瑞士信貸以及整個銀行業(yè)而言，這是一個關鍵時刻。我們將共同在全球范圍內代表并鞏固瑞士的金融模式，即通過輕資本、較少依賴風險承擔、穩(wěn)定性以及與客戶緊密聯系的方式。這項交易也讓我們能夠為股東提供具有吸引力的回報，并賦予我們加強投資和增長的能力……盡管業(yè)務和實體的整合仍需時間，但是將瑞信加入瑞銀高資本增值的業(yè)務模式、多元化的收入來源、嚴格的風險管理以及始終穩(wěn)健的資產負債表，將有利于我們的客戶、員工、投資者、所服務的經濟體以及更廣泛的金融體系。”

隨著百年瑞信轟然倒下，旗下員工也在尋求新出路。據悉，瑞士信貸集團首席投資官（CIO）MichaelStrobaek離職，將于11月份加入LombardOdierGroup、出任私人客戶業(yè)務的CIO。迄今，Strobaek已經在瑞信供職長達10年之久；5月9日，據外媒報道，金融圈“網紅”、瑞信明星分析師ZoltanPozsar最近被曝已離開瑞信。Zoltan消失數月后歸來，上周五在紐約聯邦儲備銀行的一次會議上露面，但活動議程沒有提及他隸屬任何機構，其佩戴的銘牌顯示其職業(yè)歸屬為“TBD”（待確認）。他曾任職于美國財政部和美聯儲，在瑞信負責短債策略研究。他在此次上周五的會議上發(fā)表觀點稱，全球利率的上升幅度將超過許多交易者的預期。

瑞銀中國獨資公募基金牌照大概率停擺

全球的變故導致瑞信、瑞銀的中國版圖受到重大影響。據記者了解，目前雙方的中國團隊都在等待進一步的合并安排。

根據公開信息，截至2021年底，瑞銀證券在中國共有356名正式員工。其中，投行部人員最多，共81人，其次是研究部共76人、財富管理部56人。此外，其子公司瑞銀期貨有正式員工22人。2021年，瑞銀證券實現營業(yè)收入和凈利潤分別為10.03億元和1.47億元，在全行業(yè)排名第72位、第79位；同期，瑞信證券在中國共有員工237名。其中，投行業(yè)務人員最多，共68名，其次是研究部人員，共24名；員工的年齡分布從24歲到59歲不等，平均年齡36歲。2021年，瑞信證券實現營業(yè)收入和凈利潤分別為4.97億元和0.45億元，在全行業(yè)排名第90位、第88位。

近年來，瑞銀在亞洲市場完成的IPO單數相對領先。2010年以來，在A股市場，瑞銀證券累計完成22單IPO，同期瑞信方正僅完成7單；在港股市場，2010年以來，瑞銀（香港）完成52單IP0，瑞信（香港）完成42單。

瑞信此前在A股市場僅有股票和債券承銷與保薦、證券經紀業(yè)務（限前海深港現代服務業(yè)合作區(qū)）牌照；2023年3月，瑞信獲準變更業(yè)務范圍，證券經紀業(yè)務范圍擴展至全國，并增加了證券投資咨詢、證券自營業(yè)務兩項牌照。然而，此次變動也導致瑞信在中國證券業(yè)務上進展一夜歸零。

最受人關注的部分無疑是瑞銀的新舉動。早在年初，各界就頗為關注瑞銀集團旗下的瑞銀資管申請中國獨資公募基金牌照的進程。據第一財經記者了解，此前瑞銀正在向中國證監(jiān)會申請該牌照，且擬任總經理在不久前剛剛就位，為國內某公募基金原高管。然而，就目前而言，公募基金牌照的申請機會渺茫。

瑞銀在中國內地的證券公司處于控股地位；此外，瑞銀在中國也已參股了一家公募基金，目前持有國投瑞銀基金49%股權，另外51%股權由國投泰康信托持有。截至2022年未，國投瑞銀基金規(guī)模約2370.26億元。

在瑞銀收購瑞信之后，瑞信此前參股的中國公募基金工銀瑞信的股權則也應當歸屬于瑞銀。

工銀瑞信由工商銀行持股80%，瑞信持股20%，成立于2005年6月，是中國首家銀行系基金公司。截至2022年12月31日，資產管理總規(guī)模1.72萬億元，屬于行業(yè)頭部基金，排位遠超國投瑞銀。

“在瑞銀收購瑞信之后，中國業(yè)務中，瑞銀如果再成立公募基金，不滿足‘一參、一控、一牌’（同一主體在參股一家基金、控股一家基金的基礎上，還可以再申請一塊公募牌照。）的監(jiān)管要求”。但這還并不是關鍵，“工銀瑞信是一個天上掉下的‘現金?！?，瑞銀為何不坐享‘現金?！?，還要重新去成立一家新的獨資公募基金？”某外資資管機構高管對記者表示。相比之下，目前新成立的外資公募基金從開始展業(yè)到盈利或要經歷漫長的磨合期，前期投入巨大。

2022年，中國證監(jiān)會正式發(fā)布了《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》及其配套規(guī)則?！豆芾磙k法》的出臺，標志著業(yè)界期待已久的“一參一控一牌”正式落地。此前，不少券商資管就申請公募牌照做好了準備。不過，就瑞銀的情況而言，也并不滿足這一要求。

對于公募基金牌照的申請事宜等，瑞銀方面對記者表示不予置評。不過，多位資深外資資管人士以及知情人士對記者表示，瑞銀的公募基金牌照申請大概率將停擺。